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  基金产品盈亏知多少

  其六,重要事项提示。提示一年来基金发生的大事。值得投资者关注的内容包括:基金管理人管理费是否降低、基金公司在过去年度有无司法诉讼、基金公司有没有发生重大的人事变动、基金公司修改其投资方向的决定等等。

澳门新萄京最大平台 ,  问:如何通过阅读年报来识别有价值的基金?

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  第一,基金年报的盈亏数据。基金的经营业绩一般包括两部分,已实现收益和未实现收益。前者是指已经落袋的收益或者已经斩仓的亏损,后者是指持有

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  从年报中,我们可以看到基金投资股票的周转率(周转率=基金的股票交易量/基金持有的平均股票市值)情况,周转率的高低反映出基金买卖股票的频率。周转率越高说明基金的操作风格越积极主动,甚至采用了较多的波段操作。反之,则说明基金倾向于采用买入持有策略,注重中长期回报。通过对这部分内容的阅读,投资者可以对基金经理的投资风格有大致的了解,并能以此检测基金经理操作的能力和水平,也有利于投资者对未来投资风险进行预期。

  其五,基金分红策略。实证表明,无论采用哪种分红方式,都有助于降低基金的赎回频度,促使投资者积极申购。因此,对于具备分红条件的基金产品,还是应当积极分红的。

  答:第一,纵向对比基金长期以来的关键数据。关键数据主要指如基金十大重仓股、基金分红指标、基金是否跑赢业绩基准,基金持有人结构的变化、基金申购赎回情况等。在投资一只基金之前,认真对比这几个指标,如该基金的赎回量很小、基金长期跑赢业绩基准、机构投资者连续增持,同时前十大重仓股比较具有前瞻性,这样的基金具有投资价值。如机构投资者大进大出的基金,就可能会影响该基金的整体操作,也就蕴含着不小的风险。

  与基金季报相比较,年报的策略是对未来一年的整体判断和布局,而季报则是针对中短期市场的看法。年报的策略更具宏观性,着重于“长远”而非“眼前”,季报则相对更细化。不过整体来看,季报策略一般都在年报策略的整体框架之内,并不会出现较大的出入,除非是不可预知的极端系统性风险的爆发,季报策略才会跳出年报范围之外。

股票的周转率情况,周转率的高低反映出基金买卖股票的频率,周转率越高说明基金的操作风格越积极主动,甚至采用了较多的波段操作;反之则说明基金倾向采用买入持有策略,注重中长期回报。周转率=基金的股票交易量/基金持有的平均股票市值。

  第五,注意同一基金公司旗下投资风格相似的基金之间的业绩差异。根据规定,同一基金公司旗下投资风格相似的基金业绩差异超过5%时,需要专门做出说明。投资者可以根据基金公司的说明情况,认真分析一下业绩相差较大的原因,究竟是由于基金经理个人能力的差异、基金投资策略的差异,还是其他方面的原因。

此外,投资者仍需要关注基金年报里的“重大事件揭示”,而这个项目一般在季报里是没有体现出来的。值得关注的内容包括:基金公司在过去年度有无司法诉讼、基金公司有无发生重大人事变动,以及基金投资策略是否发生变动等等。

  第六,关注重要事项提示。提示一年来基金发生的大事,值得投资者关注的内容包括:基金管理人管理费是否降低、基金公司在过去年度有无司法诉讼、基金公司有没有发生重大的人事变动、基金公司修改其投资方向的决定等等。

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  其二,基金投资组合。通过阅读基金年报,投资者将了解哪些投资组合资产品种产生了收益,哪些投资组合资产品种产生了亏损。被调出资产品种和被调入资产品种之间有什么不同点和共同点。通过对基金组合资产品种的分析、对比和了解,有利于投资者预测未来的投资风险。

  第二,观察基金投资组合变动,预测未来风险。通过阅读基金年报,投资者将了解哪些投资组合资产品种产生了收益,哪些投资组合资产品种产生了亏损。被调出资产品种和被调入资产品种之间有什么不同点和共同点。通过对基金组合资产品种的分析、对比和了解,有利于投资者预测未来的投资风险。同时,部分同样也投资股票的朋友可以将投资组合与自己对股市的判断对比一下,如相差很多,或者自己不认为具有合理性,不愿意为此承担可能的亏损风险,可以考虑减少对该基金的投资。

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