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  原标题:新发基金投资攻略

截至11月29日,共有126只公募基金正在募集或已公布发售公告。其中包括24只混合型基金、63只债券型基金、21只被动指数型基金、9只股票型基金、7只债券指数型基金、1只QDII基金和1只其他类型基金。2019年年初以来,市场整体波动幅度较大。一季度市场整体大幅上行,二季度回调幅度较大,三季度走出第二波行情,四季度以来则又有所调整。权益类基金整体表现较优,为投资者获取了相对优异的收益。本期从新基金中选出4只权益类基金,投资者可根据自身风险偏好和配置需求进行选择。

截至11月1日,共有126只公募基金正在募集或已公布发售公告。其中包括1只股票型基金、61只债券型基金、24只混合型基金、25只被动指数型基金、12只被动债券指数型基金和3只增强指数型基金。

  □招商证券基金评价与研究小组

招商核心优选

近期深交所、上交所均推出跨市场ETF新交易结算模式,进一步提升ETF份额使用效率,助力ETF发展。各基金公司仍在大力布局指数型基金,扩展宽基、行业、主题指数覆盖范围,并注重差异化发展。本期从新发基金中选出2只跟踪指数各有特色的ETF及2只混合型基金进行分析,投资者可根据自身风险偏好和配置需求进行选择,构建较为均衡的投资组合,以降低净值波动风险。

  截至11月29日,共有126只公募基金正在募集或已公布发售公告。其中包括24只混合型基金、63只债券型基金、21只被动指数型基金、9只股票型基金、7只债券指数型基金、1只QDII基金和1只其他类型基金。2019年年初以来,市场整体波动幅度较大。一季度市场整体大幅上行,二季度回调幅度较大,三季度走出第二波行情,四季度以来则又有所调整。权益类基金整体表现较优,为投资者获取了相对优异的收益。本期从新基金中选出4只权益类基金,投资者可根据自身风险偏好和配置需求进行选择。

招商核心优选是招商基金新发行的一只普通股票型基金,拟任基金经理为付斌。基金业绩比较基准为沪深300指数收益率×75%+恒生指数收益率×15%+中债综合指数收益率×10%。在严控风险、保持基金资产流动性的前提下,优选经营稳健且发展前景良好的企业进行积极投资,争取实现基金资产的长期稳定增值。

富国中证科技50策略ETF

  招商核心优选

新萄京娱乐app,动态配置大类资产:该基金根据对宏观经济环境、经济增长前景及证券市场发展状况的综合分析,结合对股票市场整体估值水平、上市公司利润增长情况,债券市场整体收益率曲线变化等综合指标的分析,形成对各大类资产收益风险水平的前瞻性预测,以此确定股票、固定收益证券和现金等大类资产在合约规定的投资区间内的动态配置比例。

富国中证科技50策略ETF是富国基金新发行的一只被动股票指数型基金,拟任基金经理为王乐乐。基金跟踪指数为中证科技50策略指数。基金募集期为10月15日至11月8日,即将募集结束。基金为指数ETF产品,采用完全复制策略,紧密跟踪标的指数,力争控制日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%。

  招商核心优选是招商基金新发行的一只普通股票型基金,拟任基金经理为付斌。基金业绩比较基准为沪深300指数收益率×75%+恒生指数收益率×15%+中债综合指数收益率×10%。在严控风险、保持基金资产流动性的前提下,优选经营稳健且发展前景良好的企业进行积极投资,争取实现基金资产的长期稳定增值。

“自下而上”多维精选个股:在股票投资方面,该基金主要采用“自下而上”的方法,将定量分析与定性分析相结合。从公司竞争力、可持续成长能力、估值水平等多维度入手,通过深入的基本面研究分析,优选具有行业竞争力、可持续成长能力较强、经营稳健、基本面良好、具有较好发展前景且价值被低估的优质上市公司进行投资,构建投资组合,力求为投资者获取长期稳健收益。

把握科技上行周期,捕捉科技龙头投资机遇:科技创新是拉动经济增长的新引擎。在今年5G投资加速、政策支持加码的背景下,我国已快步进入以科技驱动的新经济周期上行阶段,优质科技公司迎来历史性的发展机遇。由于科技行业具有高研发投入、高产出的特征,因此技术领先的科技龙头公司具备有更强的市场竞争力,其中长期投资价值值得期待。

  动态配置大类资产:该基金根据对宏观经济环境、经济增长前景及证券市场发展状况的综合分析,结合对股票市场整体估值水平、上市公司利润增长情况,债券市场整体收益率曲线变化等综合指标的分析,形成对各大类资产收益风险水平的前瞻性预测,以此确定股票、固定收益证券和现金等大类资产在合约规定的投资区间内的动态配置比例。

基金经理投资经验丰富,历史业绩稳健优秀:拟任基金经理付斌具有近5年的基金经理经验,曾在多家基金公司任研究员,2014年加入招商基金,投研经验丰富。目前共管理着5只基金,管理规模约24.1亿元。其所管理的基金业绩大多表现较优,其中,其所管理时间最长的基金在其近5年的任职期间,业绩排名同类可比基金的前1/4,长期业绩稳健优秀。

精选高科技行业龙头公司,重点关注研发投入:中证科技50指数在选取成份股时重点考察公司的研发投入,同时剔除流动性欠佳和触发高风险预警的标的。在此基础上,从基本面质量、激励机制、科技创新三个维度出发,对备选成分股进行打分评价,最终选取得分最高的50只股票构成指数样本股。

  “自下而上”多维精选个股:在股票投资方面,该基金主要采用“自下而上”的方法,将定量分析与定性分析相结合。从公司竞争力、可持续成长能力、估值水平等多维度入手,通过深入的基本面研究分析,优选具有行业竞争力、可持续成长能力较强、经营稳健、基本面良好、具有较好发展前景且价值被低估的优质上市公司进行投资,构建投资组合,力求为投资者获取长期稳健收益。

基金经理投资偏好消费板块:拟任基金经理付斌在历史投资中,对消费板块的配置比例一直维持在较高水平,长期重仓持有牧原股份、贵州茅台等消费股。重仓持股周期较长,持股集中度相对较高。

指数成分股覆盖电子、通信、医药生物、计算机等高科技行业,包含了用友网络、海康威视、恒瑞医药、迈瑞医疗等一批TMT、医药生物行业的细分龙头。指数成分股的研发人员及研发支出比例均高于A股上市公司平均水平。持续的高比例研发投入有助于公司加强创新能力,提升技术优势和市场竞争力,长期经营业绩表现值得期待。

  基金经理投资经验丰富,历史业绩稳健优秀:拟任基金经理付斌具有近5年的基金经理经验,曾在多家基金公司任研究员,2014年加入招商基金,投研经验丰富。目前共管理着5只基金,管理规模约24.1亿元。其所管理的基金业绩大多表现较优,其中,其所管理时间最长的基金在其近5年的任职期间,业绩排名同类可比基金的前1/4,长期业绩稳健优秀。

投资建议:该基金是普通股票型基金,属于较高风险基金。预期风险和收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。建议认可其基金经理投资能力,且具备一定风险承受能力的投资者积极参与。

富国指数基金产品线完善,规模业绩行业领先:富国基金指数基金产品线布局完善,宽基指数、行业指数、主题指数、债券指数均有布局,为不同偏好的投资者提供了丰富的低成本投资选择。拟任基金经理王乐乐具有4.23年投资管理经验,目前管理11只基金,合计管理规模115.1亿元。

  基金经理投资偏好消费板块:拟任基金经理付斌在历史投资中,对消费板块的配置比例一直维持在较高水平,长期重仓持有牧原股份、贵州茅台等消费股。重仓持股周期较长,持股集中度相对较高。

华安沪深300ETF

投资建议:该基金属于股票型基金,属于较高风险基金。预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。建议风险承受能力较高,愿意积极把握科技板块投资机遇的投资者进行配置,构建与自身风险承受能力相匹配的投资组合。

  投资建议:该基金是普通股票型基金,属于较高风险基金。预期风险和收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。建议认可其基金经理投资能力,且具备一定风险承受能力的投资者积极参与。

华安沪深300ETF是华安基金新发行的一只被动指数型基金,拟任基金经理为许之彦。基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率。该基金为被动指数型产品,紧密跟踪标的沪深300指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。产品主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标的指数,实现基金投资目标。

华安沪深300ETF

  华安沪深300ETF

A股市场核心大盘指数,聚焦股市核心资产:沪深300指数由A股市场市值最大、流动性好的300只股票组成,是我国市场上最具代表性、最受关注的宽基指数。根据2019年三季报数据,沪深300成分股贡献A股市场84%的归母净利润,是把握A股核心资产的最好选择之一。同时,成分股涵盖A股各个行业一线龙头公司,充分受益于经济转型中各行业集中度提升的长期趋势,具有较好的长期投资价值。

华安沪深300ETF是华安基金发行的一只被动股票指数型基金,拟任基金经理为许之彦。基金的跟踪指数为沪深300指数。基金为指数ETF产品,主要采用组合复制策略,紧密跟踪标的指数,力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.2%,年跟踪误差不超过2%。

  华安沪深300ETF是华安基金新发行的一只被动指数型基金,拟任基金经理为许之彦。基金的业绩比较基准为沪深300指数收益率。该基金为被动指数型产品,紧密跟踪标的沪深300指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。产品主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标的指数,实现基金投资目标。

深受外资青睐,吸引长期资金:随着我国市场国际化进程的不断推进以及全球投资者对A股关注度的不断提高,外资已成为A股市场极其重要的长期投资者以及最为关键的增量资金。而从外资持股结构来看,沪深300成分股深受国际投资者青睐,持股占比超过80%,指数配置价值受到广泛认可。

覆盖沪深市场大市值、高流动性标的,行业覆盖面广,指数代表性强:沪深300指数以满足上市年限的沪深A
股为样本空间,首先挑选经营状况良好、无违法违规、无财务报告重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的上市公司,在此基础上选择最近一年全市场日均成交额排名前50%、日均总市值排名前300的股票作为成分股。

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